jeg har studeret statistikker for eksport og import mellem diverse lande i eftermiddags
og det er et uhyggeligt billede der tegner sig
at debatten alle steder går fuldstændig uden om de reelle problemer eller nærmere sagt kendsgerninger, der er helt legitime, men stadig meget problematiske
så man lever i en overflade verden uden at kunne fatte de underliggende tendenser
og man er nødt til at kunne fatte de underliggende tendenser hvis man vil investere intelligent og med succes
det det drejer sig om er at de fleste lande fungerer under en kapitalistisk model, så de frie markedskræfter styrer udviklingen i den private sektor og så taler vi ikke højt om hvad det betyder at der er 2 mio mennesker i danmark, der får løn/penge af det offentlige, men det system skal man bare skære væk fra statistikkernen ligesom finansverdenen
det der er galt er at
kinas valuta er undervurderet og burde ligge 400% højere
og at den er holdt kunstigt nede af et diktatorisk socialistisk system trods alt den meget snak om markedskræfter i kina
men dette her er vigtigt for at kunne forstå den kommende konjunkturudvikling både på kort sige i resten af 2008 og de næste mange år
for at tage tingene ovenfra og ned for at kunne se strukturen i mine konklusioner så der er hoved og hale i dem for dem, der ikke ved så meget
1. kina eksporterer for ca 250 mia dol om året til usa, men importerer kun for ca 70 mia dol
så det er klart at usa bliver taget i røven fordi kina lader sin valuta være så meget undervurderet og det har obama også taget op i valgkampen at han vil have lagt skat eller andet på import fra kina eller få kina til at revaluere meget hurtigere ved at lade valutaen flyde frit med en politisk samarbejdsmodel ligesom med at tale med iran og alle de andre 'banditter' som aksen mccain-bush kalder dem
2. japan har en eksport til kina, der er stort set på samme niveau som importen til japan fra kina og japans eksport til kina, usa og europa er stort set på samme niveau og udgør tilsammen ca 50% af japans samlede eksport og usa udgør ikke mere end ca 17% så japen er slet ikke så afhængig af konjukturen i usa som man tror
3. nu kommer det spændende
taiwan og korea har hver en eksport til kina, der er næsten ligeså stor som japans eksport til kina og et kæmpestort betalingsbalanceoverskud med kina
usa's IT fabrikker, HP, dell, cisco og mange andre får deres produkter produceret i taiwan
men taiwan, japan og hongkong har flyttet det meste af deres produktion til kina, så de amerikanske producenter får deres produkter produceret i kina
og så får taiwan, korea og japan en stor eksport af komponenter til produktionen i kina, der så eksporteres videre til resten af verden
4.det interessante er så at udover eksporten direkte til usa på 250 mia dollar fra kina eksporterer kina for 185 mia dollar til hong kong, der selvfølgelig også eksportere dem videre baseret på den undervurderede valutakurs i kina så kinas samlede eksport bliver op imod 325 mia afhængigt af hvor stor en andel af hong kongs eksport der går til usa
og medens japan eksporterer for ca 10 mia i 1q til hongkong så importer de kun for ca ½ mia
d.v.s. at det reelle handelsoverskud for japan med kina + hong kong er en eksport på 40 mia i kvartalet overfor en import på 30 mia
5. konklusionen er at den lave valutakurs i kina undergraver økonomien i at producere andre steder
5. men nu kommer det sjove
fordi kina i den grad har kunnet sno den rige verden og issær usa og europa om sin lillefinger
så har virkningen af ovennævnte været et ekstremt boom i den indenlandske økonomi med investeringer, bilssalg, boligbyggeri mm at kina har overtaget verden, man skal huske at både taiwan og hong kong stadig er en del af kina i økonomisk forstand så de er bare stråmænd, hvor hongkong er blevet en del af kina, men har en selvstændig økonomisk politik medens taiwan har lidt kurrer på tråden i forhold til kina, men de investerer og producerer lystigt i kina
men hele denne struktur og det medførende boom i den kinesiske økonomi har så skabt råvare boomet, der skaber inflation ikke mindst i kina
men sålænge kinas valuta er undervurderet er der intet der med denne struktur kan forhindre at efterspørgslen efter råvarer ikke fortsat vil stige så meget at priserne vil forblive så høje at alle mulige lande, som rusland, mellemøsten latinamerika og you name it vil fortsætte med at køre med på vognen
og så er det så trist at se at man tror at en smule recession i usa, som man ikke engang tror på, skulle kunne knække det globale boom
men at tænke i større sammenhænge er ikke de fleste beskåret
SÅ HOVEDKONKLUSIONEN ER AT DET BOOMER VIDERE DE NÆSTE ÅR TRUKKET AF DAMPTROMLEN KINA OG MEDFØLGENDE GALAJSTATER SOM KOREA, TAIWAN, JAPAN OG ANDRE I ASIEN, DER BARE FLYTTER PRODKTIONEN RUNDT HOS HINANDEN OG FÅR HELE DEN VESTLIGE VERDEN TIL AT FLYTTE HELE PRODUKTIONEN DERUD
OG DET ER INFRASTRUKTUR TIL RÅVARER DER STADIG VIL VÆRE DEN BEDSTE INVESTERING, FORDI DET BOOM DER ER IGANG NU KRÆVER FLERE RÅSTOFFER END MAN KAN LEVERE DE NÆSTE MANGE ÅR
OG SÅ KAN MAN SNAKKE ON CHARTS AT NÅR DET STIGER MEGET FALDER DET MEGET, MEN SÅ STIGER DET BARE IGEN
AI
