UAS Drone (USDR)

[LJ Silver]

Share Structure
Market Value1 Not Available
Authorized Shares 100,000,000 a/o Oct 14, 2016
Outstanding Shares 1,172,544 a/o Oct 14, 2016
-Restricted Not Available
-Unrestricted Not Available
Held at DTC Not Available
Float 98,544 a/o Oct 14, 2016

NOTE 4 – NOTES PAYABLE
On April 1, 2015, the Company closed a Subscription Agreement by which one institutional investor purchased an 8%
Convertible Debenture having a total principal amount of $300,000, convertible into common shares of the Company at
$0.33 per share and maturing April 1, 2017.  The Company determined that the embedded conversion option did not
require bifurcation and liability treatment because the underlying shares were not readily convertible to cash. The
Company estimated the fair value of the underlying common stock and determined that the convertible note did not
include a beneficial conversion feature. As of September 30, 2016, the balance of the convertible note payable was
$300,000.
On September 23, 2015, the Company financed the premium for directors and officers insurance.  The Company
borrowed $28,098 at 5.29% interest, and the note was repaid in 10 equal installments.  
On April 1, 2016, the Company closed an Additional Advance Agreement by which one institutional investor
purchased an 8% Convertible Debenture having a total principal amount of $100,010, convertible into common shares
of the Company at $1.55 per share and maturing April 1, 2017.  The Company determined that the embedded
conversion option did not require bifurcation and liability treatment because the underlying shares were not readily
convertible to cash. The Company estimated the fair value of the underlying common stock and determined that the
convertible note did not include a beneficial conversion feature.

We estimate that we will require additional capital of at least $1,000,000 in order to accomplish our business plans.  In
this regard, on August 25, 2015, we filed with the SEC a Registration Statement on Form S-1, which was declared
effective on September 15, 2015, for the purpose of raising up to $4,500,000 in aggregate gross proceeds through the
offer and sale of up to 3,000,000 shares of our common stock at a price of $1.50 per share.  During the first quarter of
2016, the Company sold 25,844 shares of the Company’s common stock at $1.50 a share in this offering, for aggregate
gross proceeds of $38,766.  The Company closed this offering on March 15, 2016 after raising $48,816 from investors.
Management chose to close the offering in order to proceed with its application for quotations of its common stock on
the OTC Markets and filing requirement with FINRA, a process that is currently ongoing.

UAS Drone Corp. (“the Company”) was incorporated under the laws of the State of Nevada on February 4, 2015. The
Company began limited operations on February 11, 2015. Prior to the Company’s formation, the operations were
functioning under Unlimited Aerial Systems, LLP (UAS LLP).  UAS LLP was formed under the laws of the State of
Louisiana on August 22, 2014. Effective March 31, 2015, the Company completed a reverse merger with UAS LLP.
The reverse merger was accounted for as a reverse capitalization.  Accordingly, the accompanying condensed
consolidated financial statements represent the historical assets, liabilities and results of operations of UAS LLP.

https://www.otcmarkets.com/edgar/GetFilingPdf?FilingID=11685402