iLinc Communications Inc (fka ILNC) (ILNC)

[eom7]

iLINC PROVIDES OPERATIONAL AND FINANCIAL UPDATE
Transi'on to SaaS Model Completed Providing Renewed Op'mism for 2010
PHOENIX,  Arizona  February  17,  2010 –  iLinc  Communica'ons,  Inc.,  a leading  developer  of  web  and 
video conferencing  software and services, today provided a review of progress made in calendar year 
2009 and a view of its prospects in 2010.
2009 Highlights
• Completed a business model shiP from iLinc’s tradi'onal soPware purchase model to the more 
predictable SoPware-as-a-Service (SaaS) license model. 
o Added over 1,500 new SaaS customers within the SMB and enterprise space.
o Grew SaaS revenue from direct sales by 200%.
o Increased total subscrip'on services revenue by 50%.
o Achieved churn rate of less than 2% on SaaS contracts. 
• Implemented a “going dark” ini'a've that, with other expense reduc'ons, provided cost savings 
of over $1.8 million or 21% compared to 2008. 
• Successfully  divested  the  audio  conferencing  business  to  a  strategic  partner  and  grew  our 
wholesale audio revenue from near zero to $500,000.
• Increased intellectual property por_olio securing a patent on the iLinc Green Meter.
• Advanced sales reach, strengthening key rela'onships with SalesForce.com.
• Launched SaaS distribu'on partnership with SYNNEX already adding more than 100 resellers.
• Capitalized on our services innova'on leadership to di?eren'ate and grow iLinc’s business and 
hired industry veteran Kelly Roy as VP of Customer Success to lead the e?ort. 
James  M.  Powers,  Jr.,  President  and  Chief  Execu've  O?cer  of  iLinc  Communica'ons,  said,  “We 
recognized  the  growing  popularity  and  strategic  value  of  the  SaaS  recurring  revenue  model,  and 
therefore  carefully  restructured  our  sales  and  marke'ng  teams  and  strategies  to  beger  align  our 
organiza'on to focus on the opportunity. When we began that undertaking, we had concerns  about the 
impact that the U.S. recession would have on us, but we felt the move was cri'cal for long-term success. 
Clearly,  the  change  to  focus  on  SaaS,  going  dark,  dives'ng  of  the  audio  conferencing  business  and 
drama'cally  cuing  costs across  the organiza'on,  including  pay  cuts,  all  contributed  to  a  successful 
2009. 
With those important transforma'ons behind us, iLinc is well-posi'oned for con'nued revenue growth 
in 2010. The “public company burden” is  liPed and  we have been able to redirect capital and focus it 
keenly  on  driving  ahead  our  SaaS  o?ering  and  are  experiencing  market  success.  We  are  pleased  to 
announce con'nued growth in compounding SaaS revenues at a pace exceeding  industry averages  and 
we con'nue to receive an abundance of  praise  from new  and  exis'ng  customers about  our industry-
leading product line and our extraordinary customer service,” con'nued Dr. Powers.“We set out in 2009 with a goal of  adding over 1,500 new SaaS customers and in spite of  the recession 
and the business model shiP,  we eclipsed  that  milestone last year. While many of  the new  customers  
added  were  very  small  businesses that  were  challenged  by  the na'onal economy,  for  2010,  we are 
focusing  more  intensely  on  agrac'ng  companies in our  sweet  spot of  25  to  1,000 employees.    With 
improvement  in  the  U.S.  economy  and  leveraging  the solid  founda'on  established  last  year,  we are 
forecas'ng  accelera'ng growth in 2010.  Our sales and marke'ng  focus  remains on our SoPware-as-a-
Service  o?ering  that  is  providing  sustainable  long-term  growth  in  recurring  revenue,  backlog  and 
deferred  revenue.  We  expect  2010 to  be  a  break-out year  for  iLinc  as  we  add  to  a well-established 
recurring revenue base.
From a ?nancial point  of  view  in  calendar 2009,  total revenues grew only slightly  over  2008,  yet  the 
recurring percentage of those revenues improved drama'cally.   By  transi'oning  away from legacy  low 
margin  businesses and intensifying  our focus on more valuable revenue streams,  namely high  margin 
direct subscrip'on  sales, we successfully grew that  recurring  revenue 200%  over 2008 and grew total 
recurring revenue from all subscrip'on services 50% over 2008. Importantly, we stabilized our cash ?ow 
in 2009 and we expect to generate cash in 2010 as revenues rise while we con'nue to hold down costs. 
Accordingly, we are sustaining  cash balances and do  not an'cipate a need to raise capital this  year to 
achieve our growth plans,” con'nued Dr. Powers.
“We con'nue to invest in our award-winning products. We are pleased to have received a patent on the 
iLinc Green Meter™ that u'lizes sophis'cated algorithms to measure the CO2 emissions and dollars 
saved by using web conferencing to avoid travel and we expect to further capitalize on the con'nuing 
green movement. Among many sales ini'a'ves, we recently enhanced our product integra'on and 
partnership with Salesforce.com, increasing our exposure to their customers and global resellers.  We 
also strengthened our rela'onship with the large account reseller SoPmart, which distributes iLinc 
domes'cally. 
On the strategic front, we con'nue to explore strategic partnerships to expand the distribu'on footprint 
of  our  industry-leading  technology.  In  addi'on  to  the  expanding  Salesforce.com  rela'onship,  we 
launched  a  new  partnership  with  SYNNEX  to  distribute  our  SaaS  soPware  through  their  vast reseller 
network  and  have signed an OEM  agreement  to distribute our  web  conferencing solu'ons through a 
leading audio conferencing provider.  
With the successful implementa'on of the many changes I’ve outlined and our clear opera'ng focus, we 
are making every e?ort to reward our customers, shareholders  and employees with success in 2010. We 
look forward to providing updates on our progress in the future,” concluded Dr. Powers.
Contact:  James M. Powers, Jr.
Chairman, President and CEO 
[phone]
About iLinc CommunicaQons, Inc. 
iLinc, a recognized leader in web and video conferencing and collabora'on solu'ons, empowers people 
to achieve their organiza'onal goals easily and quickly, making it possible for them to accomplish more, 
travel less, achieve work-life balance, all while preserving the environment. iLinc’s SoPware-as-a-Service 
(SaaS)  delivery,  industry-leading  service,  and  integra'ons  such  as  iLinc  for  Salesforce,  which 
automa'cally  synchronizes web conferencing and CRM data,  increase opera'onal e?ciency across the 
organiza'on, leing you drive more revenue. For more, visit www.ilinc.com.