Good Life China Corporation (GLCC)

[Rockyfellow]

August 27th, 08 TRADERSREPORT: RECOMMENDATION ON GLCC

Hi, here again for those who haven´t ordered yet! :)


Here is a link to that page, but it opens only for registered users.

http://66.102.9.104/translate_c?hl=en&sl=de&u=http://tradersreport.at/index.php%3Foption%3Dcom_content%26task%3Dview%26id%3D45%26Itemid%3D61&prev=/search%3Fq%3Dtradersreport%26hl%3Den%26sa%3DG_br+/_&usg=ALkJrhhmiiPQaLfh1WKdm9UTCigpFKEzPw


Best regards from the german board www.wallstreet-online.de.

Rockyfellow

And here the report in my quick english translation, please don´t mind the mistakes:

+ 400%

The analysts by tradersreport would place a first, very speculative investment in the shares of GOOD LIFE CHINA CORP with WKN AONJP8 till maximum 0,008 €.


Normally we´re no friends of lurid headlines like today´s. But we couldn´t find a proper one for our actual trading proposition.
The company GOOD LIFE CHINA CORP is establishing itself strongly in the rapid growing retail-market in China. It is consistently working on expanding distribution chains in the retail sector. This happens through the establishment of a franchise system and the development of its own shops in the province of Hebei. As you could see during the Olympic Games in Beijing, China opens itself further to Western industrial nations. Therein consists an enormous potential concerning future consumers. The supply and demand of new goods has to be satisfied somehow and that´s where the company is positioning itself very adroitly. The numbers of the last quarterly reports do prove this impressively and are promising good news for the years to come.

If this would be the only chief attraction in this story, this wouldn´t make us freak out. We have analysed the last published quarterly reports and have discovered a drastic undervaluation in this company. GOOD LIFE CHINA CORP has made statements about its financial situation. It is owning 19,9 Mill. USD in assets and 3,7 Mill. USD in cash. In addition it has gained in the last period of reporting a profit after tax of 0.57 mill. USD. Comparing this to the actual market capitalization and to the future chances by increasing its operation business, one can easily recognize the potential of the price per share.

The company´s worth is actually evaluated at about 3 Mill. USD. A fundamental risk can be seen in the fact, that the shares of the company are listed momentarily exclusively at the Pinksheet Segment in the US and at the Open Market Frankfurt. This Segment in the USA is comparable with the telephone-trade in Germany. The Open Market in Frankfurt is the former “Freiverkehr” und has also the lowest possible regulation standards. Lately, the management showed some effort to switch to a higher segment. Even a AMEX-Listing is in the scope.

With this action taken, more investors would become interested in the company and a solid structure of shareholders could be established. There could be news concerning the listing in the weeks to follow. Fundamentally we see a fair share price after deducing the risks at 0,04 €.

The shares of the company have risen in the last four months several times for some hundred percent. There has been also a buy-out offer by an US-Company for the complete business in Asia at 0,10 USD.
In the pre-stadium of each up-going rallye we could recognize every time a high trading rate. This was also the case yesterday. In the USA there were more than 40 Mill. shares traded. This has been the trading record for months. We see the possibility of a rising trading rate and a rising share price. Shares in the range of this one do often have a very strong momentum. This can lead to unexpected dynamics. From the chart-technical point of view, there´s a stronger resistance at 0,02 USD. After having this one left behind us, the way is free till 0,04 USD. This would be an astonishing 400% potential for courageous traders.

The analysts of the tradersreport would build up a very speculative trading-position in the shares of GOOD LIFE CHINA CORP with the WKN AONJP8 till max. 0,008 €. A individual Stop-Loss limit is recommended at about 0,004 €. Our goal on a 3-month- range is momentarily at 0,03 €. This is a very risky trading proposition. High gain possibilities do include always high risks. We only would invest “gambling money” in this trade. In the worst case, a total loss is possible. But there are also exorbitant gain possibilities. The actual underevaluation on the basis of the company´s published figures is in our opinion a solid ground for the actual share price.



Here´s the original text in german for those who wish to compare my translation:



Die Analysten vom tradersreport würden eine erste sehr spekulative Tradingposition in den Aktien der GOOD LIFE CHINA CORP mit der WKN A0NJP8 bis max. 0,008 € eingehen.

Wir sind eigentlich keine Freunde von reißerischen Überschriften wie der heutigen. Doch konnten wir keine andere, passende für unsere aktuelle Tradevorstellung finden.
Das Unternehmen GOOD LIFE CHINA CORP ist momentan dabei, sich im rasant wachsenden Einzelhandelsbereich in China ganz groß zu positionieren. Es wird konsequent am Ausbau von Vertriebsketten im Einzelhandelsbereich gearbeitet. Dies passiert durch die Etablierung eines Franchise-Systems und den Aufbau von eigenen Läden in der Provinz Hebei. Wie man gut an den Olympischen Spielen in Beijing sehen konnte, öffnet sich China weiter den westlichen Industrienationen. Es schlummert ein enormes Potenzial an zukünftigen Konsumenten. Diese Versorgung und der Bedarf an neuen Gütern muß irgendwie abgedeckt werden und genau hier positioniert sich das Unternehmen sehr geschickt. Die Zahlen aus den vergangenen Quartalen belegen dies eindrucksvoll und verheißen viel Gutes für die nächsten Jahre.

Wenn das nur der einzige Clou an der Story wäre, würde uns das nicht vom Hocker reißen. Wir haben uns die letzten veröffentlichten Quartalszahlen des Unternehmens angeschaut und haben auch bei dieser Unternehmung wieder eine drastische Unterwertung entdeckt. GOOD LIFE CHINA CORP hat darin folgende Angaben zu den Vermögensverhältnissen gemacht. Es besitzt 19,9 Millionen USD an Aktiva und hat 3,7 Millionen USD Cash. Zusätzlich wurden in der vergangenen Berichtsperiode ein Ergebnis nach Steuern von 0,57 Millionen USD erwirtschaftet. Zieht man das ins Verhältnis zu der momentanen Marktkapitalisierung und den zukünftigen Chancen durch den Ausbau des operativen Geschäfts, erkennt man sehr schnell das Kurspotenzial.

Das Unternehmen wird momentan mit ca. 3 Millionen USD bewertet. Fundamentale Risiken sehen wir in der Tatsache begründet, dass die Aktien der Gesellschaft zur Zeit ausschließlich im Pinksheet-Segment in den USA und im Open Market in Frankfurt gehandelt werden. Dieses Segment in den USA ist vergleichbar mit dem Telefonhandel in Deutschland und wird nicht ausreichend reguliert. Der Open Market in Frankfurt ist der ehemalige Freiverkehr und besitzt ebenfalls die niedrigste Regulierungsstufe in Deutschland. In der letzten Zeit hat sich das Management jedoch bemüht, in ein höheres Marktsegment zu wechseln. Es wird sogar ein AMEX-Listig angestrebt.

Mit dieser Maßnahme würden dann weitere Investoren auf das Unternehmen aufmerksam werden und eine solide Aktionärsstruktur könnte sich herausbilden. Mit diesbezüglichen Nachrichten könnte man in den folgenden Wochen rechnen. Fundamental sehen wir hier nach Abzug von etlichen Risikoabschlägen vorerst Kurse von 0,04 € als fair an.


Die Aktien der Gesellschaft haben allein in den vergangen vier Monaten mehrfach einen Kursflug von mehreren hundert Prozent vollzogen. Es gab ebenfalls schon einmal ein Übernahmeangebot seitens einer US-Gesellschaft für das komplette Asiengeschäft zu Kursen von 0,10 USD.
Im Vorfeld dieser Kursrallyes konnten wir jedes Mal ein erhöhtes Handelsvolumen feststellen. Dies war am gestrigen Tage wieder der Fall. In den USA wurden mehr als 40 Millionen Aktien gehandelt. Das war seit einigen Monaten der höchste Umsatz. Wir sehen die Möglichkeit eines weiter steigenden Umsatzes und in dessen Folge auch weiter steigender Kurse. Aktien in Kursbereichen wie dem aktuellen weisen sehr oft ein extremes Momentum auf. Dies kann zu einer ungeahnten Kursdynamik führen. Charttechnisch würde erst die 0,02-USD-Kursmarke als stärkerer Widerstand fungieren. Im Anschluss daran wäre der Weg bis 0,04 USD frei. Das wären dann erstaunliche 400 % Kurspotenzial für mutige Trader.

Die Analysten vom tradersreport würden eine sehr spekulative Tradingposition in den Aktien der GOOD LIFE CHINA CORP mit der WKN A0NJP8 bis max. 0,008 € aufbauen. Setzen sie sich unbedingt ein individuelles Stoplosslimit bei z.B. 0,004 € auf Schlusskursbasis. Unser Kursziel auf Sicht von drei Monaten setzen wir vorerst bei 0,03 € an. Es handelt sich um einen sehr risikobehafteten Tradevorschlag. Hohe Gewinnmöglichkeiten beinhalten immer hohe Risiken. Wir würden nur sog. „Spielgeld“ für diesen Trade einsetzen. Es muss in der äußersten Risikokonsequenz mit einem Totalverlust gerechnet werden. Dem stehen aber auch enorme Gewinnmöglichkeiten entgegen. Allein die momentane Unterbewertung auf Basis der vom Unternehmen publizierten Zahlen stellen aus unserer Sicht einen möglichen, tragfähigen Boden auf dem hiesigen Kursniveau dar.